本部分調(diào)研對(duì)象包含與集裝箱制造領(lǐng)域，包括造箱集團(tuán)、零配件供應(yīng)商，其中企業(yè)提供數(shù)據(jù)為截至3月10日。

一、企業(yè)當(dāng)前復(fù)工復(fù)產(chǎn)情況

1.    企業(yè)全面復(fù)工但產(chǎn)能恢復(fù)平均在70%

截至2月底，集裝箱行業(yè)上下游企業(yè)已經(jīng)全面復(fù)工。但是僅有個(gè)別企業(yè)產(chǎn)能恢復(fù)到100%，企業(yè)產(chǎn)能恢復(fù)率在50-90%之間，平均水平在75%。通過物流企業(yè)調(diào)研反饋信息，東部地區(qū)工業(yè)企業(yè)開工率在60-70%，因此，集裝箱生產(chǎn)行業(yè)的復(fù)工復(fù)產(chǎn)水平高于工業(yè)企業(yè)整體水平。

影響產(chǎn)能恢復(fù)的主要原因有以下幾方面。一是員工返崗率依舊不足。各企業(yè)員工到崗率是80-90%，比2月20日前后有較大提升。依靠湖北員工的企業(yè)，影響較大。依賴于云南、貴州、四川、重慶的企業(yè)，員工返崗率依然受到交通、村鎮(zhèn)管制、到崗前隔離三大因素的制約。從復(fù)工水平看，能夠解決員工宿舍的企業(yè)較早較快復(fù)工，不能解決員工住宿，復(fù)工之路比較困難。有地方政府幫助的企業(yè)復(fù)工快，缺少幫助的企業(yè)復(fù)工緩慢。員工全面到崗，需要等到各地不再要求14天隔離之后，才能解決。二是訂單數(shù)量不足，與去年同期相比，企業(yè)業(yè)務(wù)量普遍下降，目前主要完成春節(jié)前積壓訂單，新增訂單數(shù)量不多，業(yè)務(wù)量下降20-70%，平均下降40%。隨著國(guó)際疫情的擴(kuò)散，全行業(yè)比較擔(dān)心國(guó)際訂單的減少。

2.    行業(yè)預(yù)期產(chǎn)能恢復(fù)時(shí)間是3月下旬

隨著2月中旬之后，中央政府統(tǒng)籌防疫和經(jīng)濟(jì)社會(huì)秩序恢復(fù)兩手一起抓的要求逐步落實(shí)，沿海主要制造業(yè)大省陸續(xù)有序復(fù)工，相信疫情對(duì)處于淡季的工業(yè)企業(yè)只是短期沖擊。由于緩慢的復(fù)工潮導(dǎo)致供應(yīng)鏈有序恢復(fù)要到3月底。

3.    產(chǎn)業(yè)上下游配套趨于穩(wěn)定，但交貨期延長(zhǎng)

由于我國(guó)集裝箱行業(yè)產(chǎn)業(yè)配套齊全，且形成了產(chǎn)業(yè)集群效應(yīng)，因此供應(yīng)鏈配套能力與復(fù)工水平同步，目前沒有太大影響，只有個(gè)別依賴進(jìn)口原料的企業(yè)，受境外疫情影響，開始出現(xiàn)原料供應(yīng)不穩(wěn)定的情況。雖然供貨得到部分保證，但是交貨期普遍延長(zhǎng)，降低了企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)效率。

4.    生產(chǎn)企業(yè)基本運(yùn)輸需求逐步滿足，但不穩(wěn)定

進(jìn)入3月份以來，與2月份相比，企業(yè)生產(chǎn)所需的原料供應(yīng)運(yùn)輸需求逐步得到滿足。運(yùn)輸保障較好的首先是省內(nèi)整車公路運(yùn)輸，其次是鐵路運(yùn)輸，尚未恢復(fù)的是公路零擔(dān)市場(chǎng)。因?yàn)?，零?dān)市場(chǎng)多為中小型客戶和生活快消品，城市消費(fèi)服務(wù)業(yè)沒有恢復(fù)，公路零擔(dān)市場(chǎng)也很蕭條，生產(chǎn)企業(yè)需要的小批量的運(yùn)輸需求得不到保證。運(yùn)輸過程的實(shí)效不穩(wěn)定，運(yùn)輸時(shí)間是以往的1.5倍到2倍，并且價(jià)格有所上漲。

二、疫情對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)的影響

1.  企業(yè)一季度普遍收入同比減少30-50%，年度預(yù)期下調(diào)10-30%

通常一季度是集裝箱生產(chǎn)的淡季，疫情影響下，企業(yè)受自身產(chǎn)能降低以及供應(yīng)商復(fù)產(chǎn)問題影響，許多企業(yè)2月份沒有收入，與去年同期相比，一季度收入降低最多80%，普遍減少在30-50%。所有企業(yè)開始下調(diào)今年的年度預(yù)期，最低下調(diào)50%，普遍收入預(yù)期下調(diào)到去年的10-20%。

2.  疫情帶來企業(yè)成本增高，但資金風(fēng)險(xiǎn)不高

疫情影響下，企業(yè)普遍成本增加有以下幾項(xiàng)。一是購(gòu)置防疫物資成本增加。二是因原有員工來自西部?jī)?nèi)陸地區(qū)，不能及時(shí)到崗，需要就地招聘，增加了用工成本。三是運(yùn)輸市場(chǎng)價(jià)格上漲。

由于我國(guó)集裝箱制造領(lǐng)域產(chǎn)業(yè)集中度較高，企業(yè)具備一定的規(guī)模效應(yīng)。盡管一季度企業(yè)面臨收入減低成本增加的壓力，但目前企業(yè)均表示尚未出現(xiàn)資金斷鏈的跡象，資金周轉(zhuǎn)處于正常穩(wěn)定狀態(tài)。企業(yè)最大的資金壓力，還是來源于每月需要支付的人工及房租水電等固定支出。

3.  企業(yè)建設(shè)項(xiàng)目普遍推遲

相比于生產(chǎn)制造的復(fù)工情況，基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目的復(fù)工進(jìn)展更加緩慢。計(jì)劃在今年一季度開始進(jìn)行工廠建設(shè)改造、裝備更新、數(shù)字化工廠建設(shè)等重大投資項(xiàng)目，目前沒有恢復(fù)，投資計(jì)劃相應(yīng)推遲。企業(yè)計(jì)劃的各項(xiàng)大型商業(yè)活動(dòng)全部推遲。

三、疫情對(duì)行業(yè)未來趨勢(shì)的影響

1.    行業(yè)普遍選擇了不樂觀的判斷

我們請(qǐng)參與抽樣調(diào)查的企業(yè)對(duì)未來市場(chǎng)預(yù)期做了主觀打分，調(diào)查情況如下表。

市場(chǎng)預(yù)估 占比 

A，   很悲觀，從此一蹶不振，需要很長(zhǎng)恢復(fù)期。 0 

B，   悲觀，疫情過后需要有半年以上的調(diào)整期。 0 

C，   不樂觀，全球疫情時(shí)間過長(zhǎng)，影響短期不能消除。 85% 

D，   相對(duì)樂觀，疫情很快結(jié)束，市場(chǎng)會(huì)恢復(fù)到往年水平。 10% 

E，   很樂觀，疫情很快結(jié)束，市場(chǎng)會(huì)出現(xiàn)補(bǔ)償性反彈，會(huì)超過往年水平，并且長(zhǎng)期向好。 5% 

可以看出，絕大部分企業(yè)都選了C不樂觀。對(duì)市場(chǎng)預(yù)期不樂觀的主要原因是境外疫情的蔓延。中國(guó)疫情對(duì)全球貿(mào)易和航運(yùn)市場(chǎng)的影響還沒消除，正常運(yùn)行尚未恢復(fù)，過去兩周境外疫情又快速蔓延，加之中美貿(mào)易戰(zhàn)的遞延影響，對(duì)于依賴于出口訂單和航運(yùn)市場(chǎng)景氣的集裝箱產(chǎn)業(yè)而言，企業(yè)普遍下調(diào)了全年的預(yù)期。

2.    對(duì)本年度產(chǎn)銷量波動(dòng)可以消化

集裝箱制造產(chǎn)業(yè)供給端主要在中國(guó)，需求端主要是境外市場(chǎng)。集裝箱市場(chǎng)在2018年經(jīng)歷了一個(gè)歷史最高峰425萬(wàn)TEU之后，去年集裝箱市場(chǎng)產(chǎn)銷量是260萬(wàn)TEU，是歷年數(shù)據(jù)的中等水平。按照產(chǎn)業(yè)波動(dòng)規(guī)律，今年應(yīng)該